Ante un fuerte desequilibrio, las pensiones en México enfrentan más riesgos pues cada vez hay menos trabajadores activos por cada jubilado y expertos advierten que “se corre el riesgo de que los recursos de los primeros sean insuficientes para sostener la carga financiera de los segundos”

CIUDAD DE MÉXICO.- De acuerdo con información de Agencia Reforma, el sistema de pensiones en México enfrenta una presión creciente porque cada vez hay menos trabajadores activos por cada persona pensionada. El dato importa porque esa relación ayuda a medir qué tan sostenible es el pago de jubilaciones; afecta a trabajadores formales, pensionados actuales, futuros jubilados e instituciones públicas. Lo que sí se sabe, con datos de IMSS, ISSSTE, Cuenta Pública Federal, CIEP y especialistas, es que la proporción se ha deteriorado; lo que no se confirma es una fecha o medida única que resuelva el problema.

En el IMSS y el ISSSTE, la relación pasó de 6.6 trabajadores activos por cada pensionado en 1998 a una media de 4 a 1 en 2025, según datos de ambas instituciones y analistas citados por Reforma. En la Comisión Federal de Electricidad (CFE), el indicador bajó de 3.7 activos por pensionado en 2003 a 1.8 en 2025, de acuerdo con cifras de la Cuenta Pública Federal y del Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP).

¿Por qué preocupa que haya menos trabajadores activos por pensionado?

La preocupación central es financiera. Cuando baja el número de trabajadores que cotizan frente al número de pensionados, el sistema necesita más recursos para cubrir obligaciones de retiro.

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Jorge Fonseca, director general de la firma de servicios actuariales y financieros FACTS, explicó que el país enfrenta un fenómeno que no se observaba con la misma fuerza hace dos o tres décadas: cada vez menos trabajadores sostienen a los pensionados.

“Hay un desequilibrio entre activos y pensionados, y en la medida que aumente se corre el riesgo de que los recursos de los primeros sean insuficientes para sostener la carga financiera de los segundos”, alertó.

El problema no se limita a una institución. También aparece en empresas públicas, gobiernos estatales y universidades públicas estatales, donde el número de pensionados crece más rápido que el de trabajadores activos.

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¿Qué factores están presionando al sistema de pensiones?

Los especialistas señalan que el deterioro tiene varias causas que se combinan al mismo tiempo:

• Caída de la tasa de natalidad, lo que reduce la entrada futura de nuevos trabajadores.
• Aumento de la esperanza de vida, que alarga el tiempo en que una persona recibe pensión.
• Envejecimiento de la población, con más adultos mayores frente a población activa.
• Alta informalidad laboral, que deja a millones de personas fuera de la seguridad social.
• Aportaciones insuficientes en muchas cuentas individuales de retiro.

Francisco Miguel Aguirre Farías, director general de Valuaciones Actuariales del Norte (Grupo VAN), expresó preocupación no solo por el nivel actual de la relación entre activos y pensionados, sino por la tendencia que muestra hacia adelante.

El especialista señaló que el aumento de la esperanza de vida implica que las personas duran más tiempo como pensionadas, lo que eleva las obligaciones financieras de los sistemas.

¿Cómo afecta la informalidad laboral a las pensiones?

La informalidad es uno de los puntos más sensibles del problema. Aguirre Farías destacó que 55% de la población ocupada en México se encuentra en la informalidad. Esto significa que millones de trabajadores no cuentan con seguridad social ni con cuentas individuales para el retiro.

Este dato tiene dos efectos. Por un lado, reduce el número de personas que aportan a los sistemas formales. Por otro, aumenta el riesgo de que una parte importante de la población llegue a la vejez sin ahorro suficiente o sin una pensión contributiva.

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¿Qué diferencia hay entre IMSS, ISSSTE y otros sistemas?

Aunque el IMSS y el ISSSTE concentran una parte relevante de los trabajadores formales, no funcionan igual ni tienen las mismas presiones. En conjunto, los afiliados a ambas instituciones representan alrededor de 80% de los activos formales del país, pero sus reglas de jubilación y sus obligaciones son distintas.

“La relación entre activos y jubilados difiere entre el IMSS e ISSSTE debido a los requisitos de jubilación de edad y antigüedad para trabajadores federales y estatales, así como de Estados y universidades”, aseguró Aguirre Farías.

El especialista identificó dos problemas: uno financiero y otro social. En el primero, persisten sistemas de beneficio definido o reparto, principalmente en servidores públicos. En el segundo, se intenta atender el retiro mediante cuentas individuales, pero con aportaciones que pueden resultar bajas para alcanzar una pensión suficiente.

¿Qué está pasando en estados y universidades públicas?

De acuerdo con Grupo VAN, los pensionados están creciendo más rápido que los trabajadores activos en los estados y en las universidades públicas estatales.

Entre 2013 y 2024, la tasa media de crecimiento de pensionados en los estados fue de 11.1%, frente a 4.8% en trabajadores activos. En universidades públicas estatales, los pensionados crecieron 5.4%, mientras que los activos avanzaron 1.9%.

Con ello, la relación entre trabajadores activos y pensionados en los estados bajó de 6.1 en 2013 a 3.2 en 2024.

¿Qué proponen los especialistas para enfrentar el problema?

Los expertos citados consideran que los sistemas de beneficio definido deben transitar a esquemas más viables y que, en el caso de las cuentas individuales, se necesita mejorar el monto de los recursos destinados al retiro.

Aguirre Farías planteó la necesidad de una ley general de pensiones, o “ley macro”, que establezca pisos y techos para todos los sistemas de pensiones del país.

La discusión apunta a un reto de largo plazo: cómo sostener las pensiones actuales sin comprometer las finanzas públicas y, al mismo tiempo, cómo garantizar que los trabajadores jóvenes y de mediana edad puedan llegar a la vejez con una pensión suficiente.

Lo que se debe entender sobre este cambio

La presión sobre las pensiones en México no depende de un solo dato ni de una sola institución. Es el resultado de una población que envejece, menos trabajadores cotizando por cada jubilado, alta informalidad y sistemas de retiro con reglas distintas.

El punto central es que el país necesita revisar cómo se financian las pensiones y cómo se protege a quienes hoy trabajan, especialmente a quienes no tienen seguridad social. Sin cambios, la carga financiera puede seguir creciendo y abrir una brecha mayor entre quienes sí tendrán una pensión y quienes llegarán al retiro con recursos limitados.

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