Con 3.4 billones de pesos en circulación y un alza anual de 7.3%, Banxico confirmó que el efectivo superó la recaudación del ISR 2025 y mantiene a México como economía intensiva en dinero físico

México continúa siendo un país intensivo en uso de dinero en efectivo, a pesar de los esfuerzos del sistema financiero por acelerar la digitalización de pagos. Datos del Banco de México (Banxico) indican que la demanda de billetes y monedas crece a una tasa anual de 7.3% y que actualmente circulan 3.4 billones de pesos en efectivo, una cifra que supera la recaudación obtenida en 2025 por concepto de Impuesto Sobre la Renta (ISR), el principal gravamen del país.

La información proviene de estadísticas oficiales de Banxico y de análisis de especialistas citados por EL UNIVERSAL, así como de estudios de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) sobre el futuro del efectivo en economías digitalizadas.

A continuación, le explicamos qué está ocurriendo, por qué el efectivo sigue predominando y qué implicaciones tiene para la economía y la seguridad financiera.

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¿Cuánto efectivo circula en México y qué significa?

De acuerdo con Banxico:

• La circulación de billetes y monedas alcanza 3.4 billones de pesos.
• La demanda anual de efectivo crece 7.3%.

Este monto es superior a lo recaudado por ISR en 2025, lo que dimensiona el peso que tiene el dinero físico dentro de la economía nacional.

En términos prácticos, esto significa que el efectivo no solo sigue siendo el medio de pago más usado en muchos sectores, sino que además continúa expandiéndose, aun cuando las alternativas digitales han aumentado.

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¿Por qué el efectivo sigue predominando en México?

1. Economía informal

Federico Rubli, socio consultor de MAAT Asesores y exfuncionario de Banxico, explicó que la base monetaria sigue creciendo debido, entre otros factores, a que 60% de la fuerza laboral opera en la economía informal.

En ese entorno, el uso de efectivo facilita transacciones sin registros formales, lo que limita la adopción de medios electrónicos.

2. Fraudes financieros y desconfianza

El aumento de fraudes con tarjetas de crédito y otros instrumentos digitales ha generado que algunos comercios opten por aceptar únicamente efectivo.

Rubli señaló que, ante el incremento de estos delitos, varios negocios “se van a la segura” y reducen la aceptación de pagos electrónicos.

3. Actividades ilícitas

El especialista también indicó que actividades ilegales, como el cobro de derecho de piso o el narcomenudeo, se manejan principalmente en efectivo.

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Las operaciones de lavado de dinero tienen que ser en efectivo para no dejar rastro”, afirmó.

Esto representa un desafío para las autoridades, ya que el dinero físico facilita el anonimato en ciertas operaciones.

4. Comisiones bancarias

En menor medida, los costos asociados a comisiones bancarias también influyen en la preferencia por efectivo, tanto en consumidores como en pequeños comercios.

¿Qué está haciendo Banxico para impulsar pagos digitales?

Banxico ha desarrollado herramientas para reducir la dependencia del efectivo:

• CoDi (Cobro Digital), lanzado en 2019, permite pagos electrónicos mediante códigos QR y tecnología NFC en comercios.
• DiMo (Dinero Móvil), presentado en 2023, permite realizar transferencias usando únicamente el número celular del receptor.

Actualmente, DiMo cuenta con más de 12 millones de usuarios, lo que muestra un avance en la adopción digital, aunque aún convive con un fuerte uso de efectivo.

Banxico reconoce que, aunque el efectivo sigue siendo el medio más utilizado por los hogares urbanos —sobre todo para alimentos y bebidas no alcohólicas—, el gasto mediante alternativas digitales va en aumento.

¿Qué dice la OCDE sobre el futuro del efectivo?

La OCDE analizó este fenómeno en su documento Garantizar el acceso de los consumidores al efectivo en la economía digital.

El organismo plantea varios puntos clave:

• No está claro si la preferencia por efectivo es un fenómeno generacional o estructural.
• El efectivo funciona como reserva de valor y protección en contextos de incertidumbre.
• Ofrece sensación de privacidad.
• Sirve como respaldo ante fallas del sistema o interrupciones globales.

También advierte que, si la infraestructura de efectivo disminuye demasiado rápido, ciertos grupos —especialmente adultos mayores— podrían enfrentar exclusión financiera.

Al mismo tiempo, la OCDE señala que la digitalización reduce costos de transacción y facilita la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento ilícito. La pandemia de Covid-19 aceleró este proceso en muchos países.

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¿Está México lejos de dejar el efectivo?

La evidencia sugiere que México vive un proceso dual:

• Crecen las plataformas digitales y los usuarios.
• Aumenta también la circulación de efectivo.

El país enfrenta una transición compleja, donde conviven:

• Economía informal amplia.
• Avances tecnológicos en pagos.
• Problemas de fraude.
• Necesidad de inclusión financiera.

¿Qué implica esto para usted como consumidor?

Si utiliza efectivo:

• Mantiene privacidad en sus transacciones.
• Evita riesgos asociados a fraudes digitales.
• Depende menos de infraestructura tecnológica.

Si utiliza pagos digitales:

• Reduce manejo físico de dinero.
• Facilita trazabilidad.
• Puede acceder a servicios financieros formales.

La tendencia apunta a un sistema híbrido, donde ambas modalidades seguirán coexistiendo en el corto y mediano plazo.

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El desafío: equilibrio entre digitalización y acceso al efectivo

Para autoridades financieras y organismos internacionales, el reto no es eliminar el efectivo de inmediato, sino lograr un equilibrio que permita:

• Combatir el lavado de dinero.
• Impulsar inclusión financiera.
• Reducir costos de transacción.
• Proteger a sectores vulnerables.

México no es ajeno a esta discusión global. Mientras la base monetaria sigue creciendo, las herramientas digitales avanzan. La pregunta de fondo es si el uso intensivo de efectivo disminuirá con el tiempo o si responde a condiciones estructurales más profundas de la economía mexicana.