México emite 26,200 mdp en deuda para cerrar 2025; demanda supera 1.8 veces la oferta

A pocas semanas de concluir 2025, el Gobierno de México realizó una nueva colocación de deuda por 26 mil 200 millones de pesos, mediante la emisión de Bondes G y Bono S, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La operación tuvo una demanda total de 48 mil 12 millones de pesos, equivalente a 1.83 veces el monto ofrecido, lo que reflejó un interés sólido por parte de inversionistas nacionales y extranjeros.

Según Hacienda, los recursos permitirán cumplir con las necesidades de gasto del gobierno para el resto del ejercicio fiscal. Además, forman parte de la estrategia para fortalecer el mercado de deuda sostenible en México y respaldar programas prioritarios alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).

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Cómo se distribuyó la nueva emisión de deuda

La colocación se dividió en dos instrumentos:

• Bondes G: 16 mil 200 millones de pesos.
• Bono S: 10 mil millones de pesos.

En el caso de los Bondes G, la emisión se realizó en tres plazos:

• 2 años: 7 mil millones de pesos, con sobretasa de 0.1609%.
• 4 años: 6 mil 900 millones de pesos, con sobretasa de 0.1824%.
• 6 años: 2 mil 300 millones de pesos, con sobretasa de 0.2029%.

El Bono S, que se colocó a 10 años, registró un rendimiento de 8.86% y mantiene un cupón fijo de 8%. Este instrumento se diseñó para transparentar el uso de recursos públicos destinados a proyectos con criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno (ASG).

Quiénes compraron los bonos mexicanos

La operación se ejecutó bajo el mecanismo de vasos comunicantes, que permite la participación simultánea de inversionistas locales y extranjeros. Según Hacienda, esta dinámica aporta liquidez, amplia la base de inversionistas y fortalece la profundidad del mercado de deuda sostenible en el país.

El Gobierno señaló que la colocación “refuerza la posición de México como referente regional” en instrumentos financieros vinculados a los ODS. Asimismo, respalda el portafolio de Gastos Elegibles para 2025, integrado por programas presupuestarios alineados al Marco de Referencia de los Bonos Soberanos Sostenibles.

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Qué son los Bondes G y el Bono S

Los Bondes G son instrumentos de tasa flotante, referenciados a la TIIE de Fondeo del Banco de México, lo que permite que su rendimiento se ajuste a las condiciones de liquidez del mercado. Su componente sostenible ayuda a financiar proyectos que cumplen metas nacionales y estándares internacionales.

El Bono S es un instrumento de tasa fija, creado para mejorar la transparencia en el uso de recursos dirigidos a iniciativas con impacto social y ambiental. Entre los temas prioritarios que atiende se encuentran:

• Educación
• Salud
• Infraestructura hídrica
• Conservación de biodiversidad

La emisión también fortalece la curva de rendimiento sostenible, considerada esencial para futuras colocaciones temáticas y para consolidar la Estrategia de Movilización de Financiamiento Sostenible del país.

Emisión dentro del marco legal y límites autorizados

Hacienda destacó que la operación se realizó “en estricto apego a la Ley Federal de Deuda Pública” y dentro de los techos de endeudamiento aprobados por el Congreso para 2025. Esto asegura que el financiamiento se mantenga en línea con las reglas fiscales vigentes.

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